2023-08-01 09:53:40
燒堿市場(chǎng)月評(píng)
來源：卓創(chuàng)資訊 周超 更新時(shí)間：2023-7-28
1、本月市場(chǎng)回顧
1.1價(jià)格走勢(shì)圖
1.2市場(chǎng)評(píng)述
7月國(guó)內(nèi)各地區(qū)32%液堿市場(chǎng)價(jià)格月均價(jià)環(huán)比漲跌不一。福建、廣東和廣西地區(qū)液堿月均價(jià)環(huán)比上漲，山東、河北、河南、江蘇、浙江、江西、安徽、湖北、內(nèi)蒙古、寧夏、四川和重慶地區(qū)液堿月均價(jià)環(huán)比下降。以山東地區(qū)為例，截至7月28日，山東32%離子膜堿市場(chǎng)價(jià)格月均價(jià)為724.38元/噸，較6月均價(jià)799.95元/噸下降9.45%，較去年7月均價(jià)1102.98元/噸下降34.33%。截至7月28日，山東32%離子膜堿主流現(xiàn)匯出廠價(jià)格665-755元/噸，收盤均價(jià)710元/噸，較6月30日收盤均價(jià)745元/噸下降4.70%。具體市場(chǎng)變化及原因如下表所示：
表1 各地區(qū)液堿市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)及市場(chǎng)表現(xiàn)情況
大區(qū) | 省份 | 價(jià)格變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 下降 | 檢修季結(jié)束，供應(yīng)量充足，液堿供應(yīng)壓力明顯，價(jià)格承壓下行 |
河北 | 下降 | 液堿供應(yīng)充足，下游接貨積極性不高，且受山東液堿降價(jià)影響，價(jià)格震蕩下滑 | |
河南 | 下降 | 大型下游采購(gòu)液堿價(jià)格下滑，利空散戶價(jià)格，且受山東流入低價(jià)貨源影響，價(jià)格下滑 | |
華東 | 江蘇 | 下降 | 月內(nèi)價(jià)格小幅下降后持續(xù)上漲，上旬需求疲軟，且受山東液堿價(jià)格下降影響，價(jià)格略有下降，隨后因氯堿裝置開工負(fù)荷率提升情況不及預(yù)期，加之下游液堿庫(kù)存不足，市場(chǎng)液堿貨源緊張，價(jià)格逐步上漲，但7月月均價(jià)仍環(huán)比下降 |
浙江 | 下降 | 需求疲軟，氯堿企業(yè)出貨情況不理想，價(jià)格重心繼續(xù)下探 | |
江西 | 下降 | 月內(nèi)價(jià)格先降后漲，上旬需求疲軟，且受周邊市場(chǎng)價(jià)格下降影響，市場(chǎng)價(jià)格下降，隨后供應(yīng)略有減少，并受江蘇液堿價(jià)格上漲帶動(dòng)，液堿價(jià)格上漲，月均價(jià)環(huán)比下降 | |
安徽 | 下降 | 月內(nèi)下游需求變動(dòng)不大，受江蘇液堿漲價(jià)帶動(dòng)，且有氯堿企業(yè)檢修，液堿供應(yīng)減少，價(jià)格上漲，但因本月價(jià)格多數(shù)時(shí)間較上月偏低，均價(jià)環(huán)比下降 | |
福建 | 上漲 | 需求端表現(xiàn)平淡，個(gè)別企業(yè)檢修取消，市場(chǎng)存觀望心態(tài)，下旬價(jià)格出現(xiàn)小幅回落，但中上旬價(jià)格基數(shù)較高，液堿月均價(jià)微漲 | |
華中 | 湖北 | 下降 | 月內(nèi)供需情況變動(dòng)不大，下游接貨尚可，個(gè)別企業(yè)價(jià)格有小幅下降，市場(chǎng)主流價(jià)格持穩(wěn)，月末調(diào)價(jià)期間，受后期氯堿企業(yè)檢修提振，加之氯堿企業(yè)挺價(jià)意愿較強(qiáng)，價(jià)格小幅上漲，本月價(jià)格先穩(wěn)后漲，均價(jià)仍環(huán)比下降 |
西北 | 內(nèi)蒙 | 下降 | 本月下旬氯堿企業(yè)集中檢修，液堿供應(yīng)量減少明顯，氯堿企業(yè)簽單良好，價(jià)格持續(xù)上調(diào)，但中上旬價(jià)格基數(shù)較低，導(dǎo)致月均價(jià)環(huán)比小幅回落 |
寧夏 | 下降 | 月內(nèi)價(jià)格先降后漲，上旬需求疲軟，價(jià)格下降，下旬因內(nèi)蒙液堿價(jià)格上漲，帶動(dòng)寧夏地區(qū)液堿價(jià)格上漲，但月均價(jià)環(huán)比下降 | |
華南 | 廣東 | 上漲 | 月內(nèi)價(jià)格先漲后跌，整體均價(jià)小幅調(diào)漲，需求平淡，市場(chǎng)信心依舊不足 |
西南 | 四川 | 下降 | 月內(nèi)價(jià)格上漲后穩(wěn)定，月初氯堿裝置開工負(fù)荷率偏低，供應(yīng)偏緊，加之下游采購(gòu)積極，市場(chǎng)價(jià)格上漲，隨后買賣雙方僵持，價(jià)格維穩(wěn)，但因本月價(jià)格整體價(jià)格水平低于上月，月均價(jià)環(huán)比下降 |
重慶 | 下降 | 下游需求尚可，月內(nèi)階段性受片堿降價(jià)影響，價(jià)格穩(wěn)中有降，月末調(diào)價(jià)期間受四川液堿供應(yīng)減少影響，價(jià)格小幅上漲，本月價(jià)格窄幅波動(dòng)，均價(jià)環(huán)比下降 | |
廣西 | 上漲 | 當(dāng)?shù)匾簤A供需情況變動(dòng)不大，受廣東氯堿企業(yè)檢修影響，部分氯堿企業(yè)價(jià)格在主流成交區(qū)間內(nèi)上漲，主流價(jià)格本月持穩(wěn)，均價(jià)環(huán)比上漲 | |
氧化鋁工廠液堿采購(gòu)價(jià)格 | 山東 | 下降 | 2023年7月份氧化鋁工廠液堿采購(gòu)價(jià)格由710噸下降45元/噸，降至665元/噸 |
河南 | 下降 | 2023年7月份河南地區(qū)氧化鋁企業(yè)液堿訂單價(jià)較上月下降150元/噸，折百送到氧化鋁價(jià)格2800-2900元/噸，企業(yè)所在區(qū)域不同，到貨價(jià)格略有差異 | |
山西 | 下降 | 2023年7月山西孝義地區(qū)送到氧化鋁工廠液堿訂單價(jià)格較上月下降50元/噸，折百送到氧化鋁價(jià)格2750元/噸 | |
廣西 | 上漲 | 2023年7月份廣西地區(qū)氧化鋁企業(yè)液堿訂單價(jià)格較上月上漲，折百送到氧化鋁價(jià)格3090元/噸左右，氧化鋁企業(yè)所在區(qū)域不同，到貨價(jià)格略有差異 |
表2 國(guó)內(nèi)32%離子堿主流出廠（貨）價(jià)格表（華北及西北地區(qū)）
單位：元/噸
日期 | 山東 | 河北 | 河南（折百價(jià)） | 內(nèi)蒙（烏海折百價(jià)） |
07月06日 | 710—780 | 730—780 | 2800—2900 | 2000—2100 |
07月13日 | 685—760 | 705—780 | 2800—2800 | 2000—2100 |
07月20日 | 665—755 | 675—790 | 2800—2800 | 2000—2100 |
07月27日 | 665—755 | 675—760 | 2800—2800 | 2500—2600 |
本月收盤價(jià) | 665—755 | 685—760 | 2800—2800 | 2500—2600 |
月度漲跌值 | -45—-25 | -45—-10 | -100—-150 | 200—300 |
較去年同月漲跌值 | -355—-345 | -455—-400 | -700—-1200 | -700—-700 |
上月均價(jià) | 799.95 | 799.52 | 2979.76 | 2365.48 |
本月均價(jià) | 724.38 | 738.13 | 2817.50 | 2143.75 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -75.58 | -61.40 | -162.26 | -221.73 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -9.45% | -7.68% | -5.45% | -9.37% |
表3 國(guó)內(nèi)32%離子堿主流出廠（貨）價(jià)格表（華東地區(qū)）
單位：元/噸
日期 | 江蘇 | 浙江送到蕭紹 | 安徽 | 江西 |
07月06日 | 735—800 | 920—960 | 720—800 | 820—900 |
07月13日 | 735—780 | 910—950 | 720—800 | 800—900 |
07月20日 | 760—840 | 910—950 | 780—830 | 800—900 |
07月27日 | 800—850 | 910—950 | 810—860 | 820—900 |
本月收盤價(jià) | 800—850 | 910—950 | 810—860 | 820—900 |
較上月漲跌值 | 65—50 | -10—-30 | 60—60 | -30—-40 |
較去年同月漲跌值 | -360—-430 | -430—-420 | -430—-400 | -530—-500 |
上月均價(jià) | 842.14 | 963.57 | 855.48 | 926.67 |
本月均價(jià) | 784.00 | 934.50 | 786.00 | 856.75 |
較上月均價(jià)漲跌值 | -58.14 | -29.07 | -69.48 | -69.92 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | -6.90% | -3.02% | -8.12% | -7.54% |
表4 國(guó)內(nèi)32%離子堿主流出廠（貨）價(jià)格表（華南及西南地區(qū)）
單位：元/噸
日期 | 福建 | 廣東 | 廣西 | 四川（折百價(jià)） |
07月06日 | 980—1100 | 880—900 | 950—1050 | 3200—3500 |
07月13日 | 980—1100 | 870—900 | 950—1050 | 3200—3500 |
07月20日 | 950—1100 | 860—900 | 950—1050 | 3200—3500 |
07月27日 | 950—1080 | 860—890 | 950—1050 | 3200—3500 |
本月收盤價(jià) | 950—1080 | 860—890 | 950—1050 | 3200—3500 |
較上月漲跌值 | -50—-20 | 0—10 | 0—0 | 100—0 |
較去年同月漲跌值 | -500—-420 | -540—-530 | -580—-600 | -1900—-2200 |
上月均價(jià) | 1028.33 | 872.14 | 982.14 | 3473.81 |
本月均價(jià) | 1033.25 | 881.75 | 1000.00 | 3345.00 |
較上月均價(jià)漲跌值 | 5 | 9.61 | 17.86 | -128.81 |
較上月均價(jià)漲跌幅 | 0.48% | 1.10% | 1.82% | -3.71% |
*月收盤價(jià)格為每月底價(jià)格，表內(nèi)漲跌計(jì)算均以月收盤為基礎(chǔ),表內(nèi)月均價(jià)以自然月正常工作日價(jià)格算術(shù)平均值。
2、 相關(guān)產(chǎn)品
2.1 液氯
截至7月28日，就收盤價(jià)格來看，山東與河北本月收盤價(jià)較上月持平，河南、江蘇、安徽、湖北、內(nèi)蒙古地區(qū)本月收盤價(jià)格較上月上漲，浙江及東北地區(qū)收盤價(jià)格較上月下降；就月均價(jià)來看，僅浙江地區(qū)月均價(jià)略低于上月，其他地區(qū)本月月均價(jià)均高于上月。以山東地區(qū)為例，7月28日槽車液氯出廠價(jià)在1-150元/噸，較6月30日的1-150元/噸持平。截至7月28日，7月山東槽車液氯主流成交價(jià)格月均價(jià)157.78元/噸，較上月均價(jià)-117.76元/噸上漲233.98%，較去年7月均價(jià)-254.71元/噸上漲161.94%。7月山東液氯價(jià)格先漲后降，中上旬因有氯堿裝置減產(chǎn)或檢修，供應(yīng)階段性偏緊，且有剛性需求支撐，加之受液堿價(jià)格下降較多影響，氯堿企業(yè)挺價(jià)銷售液氯意愿偏強(qiáng)，市場(chǎng)價(jià)格上行，下旬因下游盈利空間被壓縮，對(duì)高價(jià)液氯存一定抵觸心態(tài)，液氯價(jià)格下降。
2.2 PVC
7月國(guó)內(nèi)PVC粉市場(chǎng)價(jià)格震蕩上行，月均價(jià)明顯上移，交投僵持。截至7月28日，國(guó)內(nèi)電石法SG-5月均價(jià)5834元/噸，較上月均價(jià)5680元/噸上漲154元/噸，漲幅2.71%，月均價(jià)由跌轉(zhuǎn)漲。影響本月PVC價(jià)格走勢(shì)的主要因素：一方面，PVC基本面略有好轉(zhuǎn)，供應(yīng)端行業(yè)開工負(fù)荷率雖有提升，但提升相對(duì)較慢，雖國(guó)內(nèi)需求一般，但出口放量并且超預(yù)期，月內(nèi)PVC粉生產(chǎn)企業(yè)預(yù)售增加，價(jià)格調(diào)漲，對(duì)現(xiàn)貨市場(chǎng)有一定支撐；另一方面，月內(nèi)宏觀氣氛好轉(zhuǎn)，中上旬市場(chǎng)宏觀樂觀預(yù)期偏強(qiáng)，下旬724會(huì)議召開加之地產(chǎn)“認(rèn)房不認(rèn)貸”等利好政策出臺(tái)，宏觀氣氛好轉(zhuǎn)，提振市場(chǎng)參與者心態(tài)。
3、下月市場(chǎng)展望
供應(yīng)方面：8月部分地區(qū)氯堿企業(yè)階段性負(fù)荷偏低或檢修產(chǎn)能較多，對(duì)當(dāng)?shù)貎r(jià)格有一定利多提振，部分地區(qū)氯堿企業(yè)開工情況預(yù)計(jì)變動(dòng)不大，局部或有新增產(chǎn)能投產(chǎn)，液堿供應(yīng)較充足，對(duì)當(dāng)?shù)貎r(jià)格仍有利空影響。
需求方面：預(yù)計(jì)8月氧化鋁、粘膠短纖、紙漿行業(yè)開工負(fù)荷率有小幅提高，對(duì)燒堿需求增加，但盈利預(yù)計(jì)仍表現(xiàn)不佳，部分下游存虧損可能，仍嚴(yán)格控制采購(gòu)成本，下壓采購(gòu)價(jià)格，其他下游行業(yè)預(yù)計(jì)生產(chǎn)積極性難有明顯提升，整體對(duì)燒堿需求情況或較7月略有好轉(zhuǎn)，但仍表現(xiàn)偏弱。
心態(tài)方面：預(yù)計(jì)8月氯堿企業(yè)盈利情況難有明顯改善，挺價(jià)銷售液堿心態(tài)仍較強(qiáng)。
出口方面：國(guó)際下游和貿(mào)易商對(duì)后市仍存謹(jǐn)慎看空心態(tài)，簽單情況不佳，預(yù)計(jì)對(duì)國(guó)內(nèi)液堿價(jià)格基本無提振作用。
成本方面：預(yù)計(jì)電力成本暫時(shí)變動(dòng)不大，原鹽價(jià)格或有下調(diào)，成本支撐減弱。
綜合各方面因素來看，8月預(yù)計(jì)市場(chǎng)間供需差異明顯，部分市場(chǎng)32%液堿價(jià)格或隨月內(nèi)供應(yīng)變化，價(jià)格先漲后降，部分市場(chǎng)供需矛盾明顯，32%液堿價(jià)格仍有下行，部分市場(chǎng)受供應(yīng)端提振和挺價(jià)心態(tài)影響，32%液堿價(jià)格持穩(wěn)或有所上漲。需密切關(guān)注氯堿裝置負(fù)荷情況和新增產(chǎn)能投產(chǎn)情況。以山東地區(qū)為例，預(yù)計(jì)2023年8月當(dāng)?shù)?2%離子膜液堿價(jià)格運(yùn)行區(qū)間在635-725元/噸。下月各個(gè)市場(chǎng)的變動(dòng)情況預(yù)測(cè)如下表所示：
表5 下月各地區(qū)液堿市場(chǎng)價(jià)格變動(dòng)及市場(chǎng)情況預(yù)測(cè)
大區(qū) | 省份 | 價(jià)格變化 | 影響因素 |
華北 | 山東 | 下降 | 液堿市場(chǎng)供需兩端利多消息依舊匱乏，價(jià)格支撐力度不足，預(yù)計(jì)仍舊延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，價(jià)格有進(jìn)一步小幅回落可能性，考慮到盈利壓力，整體下探空間不大 |
河北 | 穩(wěn)中有降 | 雖受山東液堿價(jià)格下行壓力影響，但滄州及衡水區(qū)域均有氯堿企業(yè)階段性檢修，對(duì)當(dāng)?shù)貎r(jià)格有一定利多提振，預(yù)計(jì)價(jià)格持穩(wěn)為主，部分企業(yè)價(jià)格或隨山東有小幅下調(diào) | |
河南 | 穩(wěn)定 | 有氯堿企業(yè)停車檢修中，且氯堿企業(yè)盈利不佳，挺價(jià)意愿較強(qiáng)，預(yù)計(jì)價(jià)格穩(wěn)定可能性較大 | |
華東 | 江蘇 | 先漲后降 | 上旬仍有較多氯堿裝置檢修，供應(yīng)偏緊情況難有明顯改善，價(jià)格存一定上漲空間，下旬隨著檢修產(chǎn)能的減少，供應(yīng)量逐步釋放，加之下游對(duì)高價(jià)液堿存抵觸心態(tài)，價(jià)格存下降預(yù)期，月均價(jià)或略有上漲 |
浙江 | 穩(wěn)定 | 供需兩端無新消息釋放，市場(chǎng)預(yù)計(jì)多橫盤整理，但需密切關(guān)注周邊省份液堿市場(chǎng)價(jià)格變化對(duì)其影響 | |
江西 | 先漲后降 | 當(dāng)?shù)仡A(yù)計(jì)8月也有檢修進(jìn)行，但對(duì)市場(chǎng)影響相對(duì)較小，預(yù)計(jì)8月江西市場(chǎng)主要受江蘇液堿價(jià)格先漲后降影響而先漲后降，月均價(jià)環(huán)比上漲 | |
安徽 | 先漲后降 | 下月價(jià)格預(yù)計(jì)先漲后降，中上旬有氯堿企業(yè)計(jì)劃?rùn)z修，且受江蘇液堿漲價(jià)預(yù)期影響，價(jià)格預(yù)計(jì)仍有上漲，下旬江蘇液堿供應(yīng)或有增加，前期檢修企業(yè)也預(yù)計(jì)開車，液堿供應(yīng)增加，價(jià)格預(yù)計(jì)下降，月均價(jià)環(huán)比上漲 | |
福建 | 下降 | 當(dāng)?shù)赜行略霎a(chǎn)能計(jì)劃投產(chǎn)，液堿供應(yīng)量增加，在需求疲軟的拖累下，價(jià)格存下滑可能 | |
華中 | 湖北 | 上漲 | 有氯堿企業(yè)計(jì)劃?rùn)z修，液堿供應(yīng)預(yù)計(jì)減少，且氯堿企業(yè)盈利不佳，挺價(jià)意愿較強(qiáng)，價(jià)格預(yù)計(jì)小幅上漲 |
西北 | 內(nèi)蒙 | 下降 | 隨著7月下旬至月底價(jià)格的明顯拉漲，下游對(duì)高價(jià)液堿接貨積極性下滑，伴隨著后期檢修的陸續(xù)結(jié)束，液堿供應(yīng)量恢復(fù)，高價(jià)液堿預(yù)計(jì)承壓下行 |
寧夏 | 先漲后降 | 預(yù)計(jì)8月初氯堿裝置開工負(fù)荷率提升，但受內(nèi)蒙古地區(qū)偏高價(jià)格影響，價(jià)格存上漲空間，隨后因供應(yīng)陸續(xù)增加，且需求疲軟，價(jià)格預(yù)計(jì)下降，月均價(jià)或環(huán)比上漲 | |
華南 | 廣東 | 下降 | 液堿市場(chǎng)利多消息難尋，周邊福建新增產(chǎn)能若順利投產(chǎn)，當(dāng)?shù)匾簤A價(jià)格仍會(huì)面臨一定下行壓力，預(yù)計(jì)出現(xiàn)回落可能性較大 |
西南 | 四川 | 上漲 | 當(dāng)?shù)芈葔A裝置或存進(jìn)一步降負(fù)荷運(yùn)行可能性，供應(yīng)減量相對(duì)較多，且有剛性需求支撐，價(jià)格預(yù)計(jì)存一定上漲空間 |
重慶 | 上漲 | 下游需求預(yù)計(jì)變動(dòng)不大，受四川液堿供應(yīng)偏少影響，價(jià)格預(yù)計(jì)上漲 | |
廣西 | 先漲后降 | 近期片堿價(jià)格仍有上漲，對(duì)液堿價(jià)格有一定利多，月初大型下游采購(gòu)價(jià)格或有小幅上漲，月初市場(chǎng)價(jià)格或穩(wěn)中有漲，但后期需關(guān)注福建新增產(chǎn)能投產(chǎn)進(jìn)度，或?qū)V西價(jià)格有一定利空影響 | |
華北 | 山東 | 下降 | 液堿市場(chǎng)供需兩端利多消息依舊匱乏，價(jià)格支撐力度不足，預(yù)計(jì)仍舊延續(xù)弱勢(shì)運(yùn)行，價(jià)格有進(jìn)一步小幅回落可能性，考慮到盈利壓力，整體下探空間不大 |
河北 | 穩(wěn)中有降 | 雖受山東液堿價(jià)格下行壓力影響，但滄州及衡水區(qū)域均有氯堿企業(yè)階段性檢修，對(duì)當(dāng)?shù)貎r(jià)格有一定利多提振，預(yù)計(jì)價(jià)格持穩(wěn)為主，部分企業(yè)價(jià)格或隨山東有小幅下調(diào) | |
河南 | 穩(wěn)定 | 有氯堿企業(yè)停車檢修中，且氯堿企業(yè)盈利不佳，挺價(jià)意愿較強(qiáng)，預(yù)計(jì)價(jià)格穩(wěn)定可能性較大 | |
華東 | 江蘇 | 先漲后降 | 上旬仍有較多氯堿裝置檢修，供應(yīng)偏緊情況難有明顯改善，價(jià)格存一定上漲空間，下旬隨著檢修產(chǎn)能的減少，供應(yīng)量逐步釋放，加之下游對(duì)高價(jià)液堿存抵觸心態(tài)，價(jià)格存下降預(yù)期，月均價(jià)或略有上漲 |
2023年9-10月為氯堿企業(yè)秋季檢修季，預(yù)計(jì)檢修產(chǎn)能增加，階段性液堿供應(yīng)減少，利多液堿價(jià)格，下游生產(chǎn)積極性也或有提升，供需矛盾有所緩解，價(jià)格震蕩上漲，需密切關(guān)注氯堿裝置檢修情況和新增產(chǎn)能投產(chǎn)情況。
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